在“双碳”目标下，研究揭示银行信贷对碳排放的影响机制及区域差异。传统信贷与人均碳排放呈倒U型关系，符合环境库兹涅茨曲线，但受“金融错配”影响，经济规模扩张的中介促排效应超过技术进步与产业升级的减排作用，导致总体促排。相比之下，绿色信贷直接抑制碳排放强度，并产生空间溢出效应，其减排机制依赖绿色技术创新与产业结构升级的中介效应及二者的链式作用。区域分析表明，化石能源强依赖地区(如西北省份)传统信贷减排受阻，经济规模中介作用强化，需同步优化能源结构；而绿色信贷在低能源依赖及高市场化地区更易通过绿色技术创新及其链式路径发挥减排效能。研究建议加速银行信贷配置向绿色转型，西部高碳区域需强化绿色技术创新和优化市场化环境，以破解“两高”产业锁定，助力“双碳”目标实现。