本书聚焦企业ESG与可持续发展的关键环节，系统梳理国际国内ESG与可持续发展相关的政策法规与实践经验，深度剖析ESG与可持续发展信息披露、碳市场与绿色金融、供应链管理、ESG投资以及ESG国际问责与调查等核心领域。通过对比研究国际国内环境、社会与治理议题的披露要求，帮助企业精准把握ESG与可持续发展信息披露的策略；结合中国的双碳目标与国际气候协定，系统阐释ESG与可持续发展视角下碳市场与绿色金融创新的要点；从法律视角解析ESG与可持续发展相关供应链管理的趋势与风险防范策略；针对ESG投资与国际问责和调查，为企业提供应对监管合规、防范漂绿风险、化解跨境纠纷的专业方案。
本书凝结金杜律师团队在ESG与可持续发展领域的专业智慧与跨境服务经验，金杜期望通过本书，助力企业在全球可持续发展浪潮中锚定方向、行稳致远，为构建可持续的商业生态及人类命运共同体贡献专业的法律智慧与实践力量。

1. 金杜ESG专业团队倾力撰写，融合跨境法律服务经验与本土法律规制，兼顾理论深度、合规依据与落地实操性。
2.立足全球治理变革与国内双碳大局，厘清ESG与可持续发展底层逻辑，跳出传统企业社会责任视角，解读全球新版商业合规规则。
3. 聚焦可持续发展信息披露、绿色金融、供应链合规、ESG投资、跨境问责等核心板块，直击企业漂绿风险、跨境合规等痛点难题。
4. 适配企业法务、管理人员、法律从业者研读使用，助力企业适配全球可持续发展规则，赋能长效发展。

致谢
本书出版之际，谨向为本书的撰写、编辑、出版给予帮助并作出贡献的所有律师和朋友们表达衷心感谢！
首先，感谢撰写本书各章节的金杜合伙人和顾问，他们是吴青、吴巍、苏萌、刘婷、陈永岚。
其次，感谢为本书撰写付出大量辛勤劳动的金杜各部门的律师及同事，他们是（按章节顺序）张帆、陈传宝、梁冰一、张书闻、席索迪、肖瑾瑜、张双、杨蕾仙。
最后，谨以此书献给在ESG与可持续发展领域对相关法律法规与行业政策感兴趣、躬身力行的所有朋友们！
本书在撰写、排版过程中难免出现错漏之处，请读者海涵。

总序

合规，特指企业及其员工的经营管理行为符合国家法律法规、监管规定、行业规范、职业道德准则、企业规章制度及国际条约、规则等要求的状态。随着企业治理体系和治理能力现代化建设的不断推进，合规已从企业运营管理的辅助环节，跃升为关乎企业基业长青、可持续发展、风险防控与核心竞争力的战略基石。从数据跨境流动到人工智能伦理，从复杂的国际贸易规则到精细的税收治理，从构建和谐劳动关系到维护公平竞争市场秩序，合规外延不断拓展，内涵日益精深。驾驭复杂的合规环境，关乎企业的生存底线，关乎其能否在变革中把握先机、行稳致远。
作为中国法律服务行业国际化发展的践行者和推动者，金杜律师事务所始终把握时代脉搏，融入国家大局，坚持客户至上、追求卓越，助力高水平涉外法治建设，赋能市场主体稳健前行。金杜坚信法律服务的专业价值，不仅在于解决当下难题，更在于沉淀智慧、提炼真知、构建体系，将前沿的实战经验与深刻的法律洞见，转化为可赋能行业发展的公共知识资产。正是源于这份对专业价值的执着追求和对社会责任的深刻认同，我们联合北京大学出版社倾力策划并启动了金杜合规纵横丛书的编纂工作。
金杜合规纵横丛书的问世，是金杜专业精神与国际视野的集中体现。在三十多年的国际化发展过程中，金杜积极致力于为国内外各领域企业的重大复杂项目、案件提供全方位创新法律解决方案与卓越精细化法律服务，积淀并形成海量、独特且极具价值的合规实务经验与前沿洞见。本丛书旨在系统梳理、深度提炼这些源于实践的有益经验，形成可复制、可推广的方法论与操作指南，为企业提供清晰、可靠、具有前瞻性的合规路径，倡导并践行合规创造价值合规驱动创新的现代治理理念，赋能企业可持续增长，服务国家高质量发展大局。
本丛书凝结了金杜合规、公司、证券、金融、争议解决等核心业务领域合伙人律师的集体智慧，充分体现金杜团队合作一体化、跨领域专业协同的特点和优势。丛书作者均具有丰富的工作经历，包括但不限于工作于学术机构、国际律所、政府机关等，能够从多元视角充分解读、分析合规法律问题，为法律同行提供高质量的研习范本与思想碰撞的平台，共同推动提升中国合规法律服务专业化、精细化与国际化水平。
金杜致力于将金杜合规纵横丛书打造成金杜面向广大读者的一个标志性的、长期延续的法律专业知识品牌。丛书第一期聚焦六大合规前沿热点：数据合规、ESG与可持续发展合规、税务筹划与合规、海关与贸易合规、劳动用工合规、反垄断与竞争合规，并深入关联领域，力求权威、前沿、务实、系统。本丛书后续也将紧随市场关注重点，分享更多业务领域的专业理解。
习近平总书记强调：国企、民企、外企都要依法合规经营。本丛书的出版，亦是我们对客户信任、行业期许和社会责任的一份郑重回馈。合规之路，永无止境。金杜将持续投入，不断精进，以更加开放共享的姿态，与各界同人共探合规治理之道，为提升企业合规经营水平、推进企业治理体系和治理能力现代化贡献力量。
是为序。

金杜律师事务所全球管理委员会主席
王俊峰
2025年9月

致丛书读者的信

亲爱的读者：
当您打开这套丛书、读到这封信时，我们正共同身处于一个加速变革的时代。人工智能重塑生产力，数据成为新生产要素，全球贸易壁垒升级，税务开启全方位强监管模式，反垄断审查更趋精细，ESG理念深化商业规则，新业态用工重构劳动关系……这些变化在带来机遇的同时，也催生了前所未有的法律合规挑战：如何让人工智能在安全与创新间稳健航行？如何跨越美国贸易管制的多重高墙？ 如何在金税四期与国际税改中守住利润生命线？如何在反垄断监管中平衡创新与合规？如何将ESG从报告术语转化为真实的商业价值？如何让灵活用工模式不触碰劳动法红线？在新环境中平衡创新与风险、把握趋势与底线，正成为企业持续发展的核心命题。
金杜律师事务所深耕法律实务三十余载，始终与企业并肩行走在行业前沿，凭借法律专业知识与丰富的实务经验，将企业的复杂问题转化为清晰路径。本次推出的金杜合规纵横丛书，凝聚了金杜合规业务领域律师们的智慧，紧跟法规政策导向，聚焦监管处罚高频风险点与企业高频咨询问题，结合众多实战案例，旨在为您提供兼具理论深度与实践价值的合规指南：
《AI时代的网络安全与数据合规：立法解读与实务指南》系统性拆解AI应用全链条合规框架，覆盖网络安全、数据治理、个人信息保护、数据跨境、知识产权五大方面，从人工智能技术及数据原理出发，通过境内外法规案例落地行业实践，洞悉技术数据发展过程中的衍生法律问题，例如AIGC训练数据合法性论证、人脸信息处理规则、粤港澳跨境数据流动实践等，为客户提供实务选择策略。
《美国贸易政策风险应对指南：风险防范与应对要点》通过实战案例详细解读出口管制、经济制裁与加征关税三大美国对华贸易政策及法规原文，聚焦中美贸易热点、难点，系统性阐释中国反制措施及数字贸易新规则；从半导体、新能源、生物医药、物流运输、金融等重点行业出发，为中国出海企业量身定制合规避险战略手册。
《税务合规指南：政策解读与实务观察》强调国内税改纵深与国际规则变化的双重挑战，聚焦税务争议解决、企业常见税务风险与防范、跨境税务合规、重组交易税务规划、财富管理与传承、税收政策跟踪与解读等六大版块，深入解读企业关注的转让定价、跨境投资税务筹划、危害税收征管刑事案件、税务修法新政等热点问题，为企业和高净值人士筑造税务护城河。
《反垄断法知行录：制度解析、实务精要与前沿探索》直面企业并购重组、市场竞争与数字经济发展的核心挑战，从申报义务评估到审查程序系统解析经营者集中全流程管控，厘清垄断协议风险红线；结合数据封禁、自我优待等新型案例，细化界定滥用支配地位与竞争损害分析框架；聚焦数字经济反垄断、劳动力市场买方垄断、欧盟外国补贴审查、外商投资国家安全审查等全球新规热点，提出柔性监管下企业合规体系构建方法论。
《ESG与可持续发展的金杜视角》凝结金杜律师在ESG与可持续发展领域的专业智慧与跨境服务经验，详细解读境内外环境、社会和治理（ESG）及可持续发展理念，深度剖析ESG与可持续发展信息披露、碳市场与绿色金融、供应链管理、ESG投资以及ESG国际问责与调查等核心领域，助力企业构建系统、专业的ESG与可持续发展的解决方案。
《企业劳动合规百问百答》用140个简明问答涵盖员工入职、在职、离职的整个流程，直击企业用工重点难点，紧密围绕新形势新业态下的企业用工需求及社保、竞业限制、股权激励、平台用工、工资待遇、休假等社会普遍关注的劳动争议热点逐一解析，在法律政策解读、案例实务经验的基础上提出行之有效的实践指引。
成立于2015年9月的金杜合规业务部，在数据保护、网络安全合规、海关贸易、出口管制及经济制裁、税务咨询、反垄断、监管事务、环境立法、劳动法等多个领域提供专业法律服务，并积累了丰富的实战经验。秉承金杜客户第一的服务理念，充分发挥团队合作精神和综合实力，我们将这些法律服务经验的精华进一步整合汇总，出版本丛书。
本丛书将致力于为企业提供清晰、可靠、具有前瞻性的合规路径，降低法律风险，优化运营效率，将合规转化为真正的竞争优势与增长动力；为法律同人提供高质量的研习范本与思想碰撞的平台，共同推动提升中国合规法律服务的专业化、精细化与国际化水平；为行业专家提供新时代下商业合规的实证研究基础，使学术理论与市场实践深度融合，推动针对行业焦点问题的立法进程；为监管部门与司法机关列明市场主体合规运营、创新过程中面临的痛点难点清单，探索公权与私权平衡的最优解决方案。
我们相信，合规创造价值。

金杜律师事务所合规业务部管理合伙人
宁宣凤
2025年8月

序言

在全球经济格局深度重塑与国际治理体系加速变革的时代背景下，环境、社会和治理（ESG）及可持续发展理念已突破传统企业社会责任的范畴，成为重塑全球商业规则、驱动企业参与国际竞争及价值创造的核心战略要素。作为深耕法律服务领域的综合性律师事务所，金杜始终以专业视角洞察行业趋势，深度参与ESG与可持续发展领域的法律实践与理论研究，基于深厚的专业积淀与丰富的跨境法律服务经验，立足于国际视野与本土智慧，精心撰写《ESG与可持续发展的金杜视角》，旨在为企业把握ESG与可持续发展趋势、精准应对全球ESG与可持续发展规则变革与市场竞争挑战、重塑核心竞争力，提供兼具理论深度与实践价值的ESG与可持续发展指引。
本书聚焦企业ESG与可持续发展的关键环节，系统梳理国内外同ESG与可持续发展相关的政策法规与实践经验，深度剖析ESG与可持续发展信息披露、碳市场与绿色金融、供应链管理、ESG投资以及ESG国际问责与调查等核心领域。金杜通过对比研究国内外ESG议题的披露要求，帮助企业精准把握ESG与可持续发展信息披露的策略；结合中国的双碳目标与国际气候协定，系统阐释ESG与可持续发展视角下碳市场与绿色金融创新的要点；从法律视角解析ESG与可持续发展相关供应链管理的趋势与风险防范策略；针对ESG投资与国际问责和调查，为企业提供应对合规监管、防范漂绿风险、化解跨境纠纷的专业方案。
ESG与可持续发展不仅是企业社会责任的简单履行或应对外部监管的合规义务，更是企业实现价值创造、提升国际竞争力与风险防控能力的战略工具。它要求企业将ESG与可持续发展理念深度融入公司治理架构、供应链管理、投融资及经营决策等核心环节。在环境维度，推动绿色转型、降低生态风险；在社会维度，优化利益相关方关系、提升品牌价值；在治理维度，完善内控体系、增强运营韧性，以使企业能够有效识别环境风险、优化社会关系、提升治理效能，进而增强长期竞争力与抗风险能力。
本书凝结了金杜律师团队在ESG与可持续发展领域的专业智慧与跨境服务经验。金杜期望通过本书，为企业提供兼具高度、广度与深度，并具有专业性、精准性、前瞻性的ESG与可持续发展解决方案，助力企业在全球可持续发展浪潮中锚定方向、行稳致远，为构建可持续的商业生态及人类命运共同体贡献专业的法律智慧与实践力量。

金杜合规企业部
吴青

北京市金杜律师事务所 编著。金杜律师事务所，简称金杜，被广泛认为是全球具有创新力的律所之一，能够提供与众不同的商业化思维和客户体验。金杜在全球设有26个实体办公室、22个云办公室，拥有3000多名律师，借助统一的全球平台，协助客户了解当地的挑战，应对地域性复杂形势，提供具有竞争优势的商业解决方案。
作为总部位于亚洲的国际领先律师事务所，金杜在全球具有活力的经济区域都拥有相当的规模和法律资源优势。金杜面向全球，为客户锁定机遇，助力其在亚洲和世界其他区域释放全部发展潜能。凭借卓越的法律执业能力和对中国文化的透彻理解，金杜为中外客户就各类境内及跨境交易提供全方位的法律服务。
金杜始终以伙伴的合作模式为客户提供服务，不止步于满足客户所需，更关注实现客户目标的方式。金杜不断突破已取得的成就，在重塑法律市场的同时，打造超越客户预期的律师事务所。

第一章ESG与可持续发展的全球趋势001
第一节ESG与可持续发展的全球发展情况001
第二节中国ESG与可持续发展的政策法规概览及
发展趋势007
第三节国际ESG与可持续发展的政策法规概览及
发展趋势019

第二章ESG与可持续发展中的环境信息披露026
第一节中国ESG与可持续发展信息披露要求及
披露准则026
第二节国际ESG与可持续发展信息披露要求及
披露准则028
第三节国际国内ESG与可持续发展信息披露中
环境议题披露要求的对比研究035
第四节企业在国际国内进行可持续发展环境信息
披露面临的难点061

第三章ESG与可持续发展中的社会与治理信息披露076
第一节国际国内ESG与可持续发展信息披露中
社会与治理议题披露要求对比研究076
第二节企业披露ESG与可持续发展社会与治理
议题如何选择？087
第三节企业在国际国内进行可持续发展社会与
治理信息披露面临的难点106

第四章ESG与可持续发展视角下的碳市场与绿色金融111
第一节ESG与可持续发展视角下的碳市场111
第二节ESG与可持续发展视角下的碳交易122
第三节ESG与可持续发展视角下的碳金融133
第四节其他绿色资产及绿色金融产品140

第五章ESG与可持续发展相关的供应链管理148
第一节中国对供应链ESG的管控要求及管控趋势148
第二节国际对供应链ESG的管控要求及管控趋势150
第三节企业如何防范供应链管理风险157

第六章ESG投资162
第一节ESG投资中碳减排的量化162
第二节ESG投资披露：以欧盟《可持续金融信息
披露条例》为指引173
第三节ESG投资中漂绿风险的防范177

第七章ESG国际问责与调查188
第一节ESG国际问责与调查机制概述188
第二节世界银行ESG问责机制及其对中国企业
的影响200
第三节出海企业如何应对国际ESG问责风险210

第八章ESG与可持续发展实践情况国际国内对比216
第一节ESG与可持续发展信息披露中环境信息
披露国际国内实践案例对比研究216
第二节可持续发展信息披露中社会与治理信息
披露案例国际国内对比研究227
第三节ESG国际问责与调查实践案例国际国内
对比研究233

参考文献243
致谢249