南宋时期，岳飞的儿子岳云自幼习武。一次，金兵偷袭岳家庄，在危急关头，岳云带领村民、家将杀退金兵，保卫了家园。岳云的祖母见他已经长大成人，决定让他到牛头山辅助父亲。在去牛头山的路上结识了关胜的后人——关玲，二人比试之后，惺惺相惜成了结拜兄弟。岳云上了牛头山，不知缘由的他看到高悬的“免战牌”，一气之下挥锤将其砸碎。岳飞立即升帐问罪，不料破坏军纪的竟是分别多年的儿子，为了树立军威，只好忍痛将岳云推出斩首。在众将的劝阻下，岳飞决定让他戴罪立功，大战兀术的侄子——金蝉子。岳云不负众望，大胜而归。