本书叙诸葛亮改革军制，把汉中兵马分为两班，实行保养兵力，轮替出征。他令都护李严负责供应军粮，便率领大军，五出祁山，乔扮神鬼，迷惑了魏军，抢割了陇上小麦，争得了军事上的优势。不料李严因军粮不济，恐诸葛亮问罪，竟捏造吴军图川的消息，向祁山大寨告急。诸葛亮用埋伏计射死魏军名将张郃，全军退回汉中，查明李严谎报军情，将他依法办罪，又访得李严的儿子李丰很有才干，毫不迟疑用为长史。他便重新练兵积粮，再等伐魏的机会。