本书正文有四个部分，分别为中国小说戏曲的发展、元朝、明朝、清朝。从汉朝之神仙怪谈开始追溯中国小说的发展源头，讨论了上古至宋朝期间中国俗文学发展的沿革。此外，该书详细介绍并评价了《水浒传》《三国志》《西厢记》《琵琶记》《西游记》、汤若士、金圣叹、《红楼梦》、李笠翁、《桃花扇》等人物及其作品。