本书包含《征四寇》《水浒后传》两种。卷首有胡适的《两种序》，以及《中的》《校读后记》《本书标点符号说明》《原序》《论略》等文章。《征四寇》原名《后水浒》，又名《荡平四大寇传》，是截取《水浒传》一百十五回本之第六十七回至结尾而成，共四十九回，从情节上可以接续第七十回“忠义堂石碣受天文”；《水浒后传》由明末清初人陈忱著，共四十回，讲的是宋江死后，众好汉抗金无功，李俊率众渡海去暹罗的故事。