当今世界最重要的经济背景是国际经济一体化和经济全球化，经济一体化和全球化浪潮助推跨国公司大发展。随着国际分工和生产国际化的深化,跨国公司越来越成为企业生存和发展的基本形态。在经济全球化深入发展的背景下,几乎所有类型的国家(包括发达国家、发展中国家、转型经济国家和经济相对落后的国家)的企业都在努力走国际化和全球化的发展之路,企业国际化和全球化经营已经成为优化资源配置、发挥竞争优势、扩张企业规模、扩大市场份额、实现利润最大化的途径。跨国公司是经济国际化和全球化的产物,跨国公司的形成与发展也推动着经济国际化和全球化的深入发展,进而改变着世界经济的格局。跨国公司以其雄厚的经济实力、先进的管理理念、发达的全球网络系统深刻地影响着世界经济、政治和社会生活。 全书分别对跨国公司概况（包括概念、发展历史及发展趋势）、跨国公司对外直接投资理论及其发展、跨国公司战略联盟、跨国公司内部贸易与转移价格、跨国公司的跨国并购、跨国公司的技术转让、跨国公司的组织管理策略、财务管理策略、人力资源管理策略、营销策略等进行了系统的介绍，同时介绍了跨国公司的行为规范，最后对我国企业跨国经营发展与战略选择做了较为详细的阐述。 本教材的主要特点是：突出国际经济与贸易、国际商务的专业特色，贯彻素质、知识、能力三位一体的教育原则，体现跨国经营知识和技能的应用性、现实性和前瞻性。本书适用于高等院校经济、管理类专业及相关专业师生。本书配有《案例集与行动课堂（实地教学）方案示例》，从教学、案例研究和行动课堂拓展三位一体的国际经贸、国际商务人才培养需要出发，提供教材、案例集和行动课堂方案示例三位一体的教学支持。

自19世纪中期跨国公司出现以来,随着国际分工和生产国际化的深化,跨国公司 越来越成为企业生存和发展的基本形态。自20世纪80年代中期以来,经济全球化浪 潮再一次助推了跨国公司的大发展。在当前经济全球化深入发展的背景下,已不局限 于发达国家的企业走上国际化和全球化的发展道路,几乎所有国家(发达国家、发展中 国家和转型经济国家乃至欠发达国家)的企业都在努力走国际化和全球化的发展之 路。企业国际化和全球化经营已经成为优化资源配置、发挥竞争优势、扩张企业规模、 扩大市场份额、实现利润最大化的途径。目前关于跨国公司的数量难有确切统计,而 在经济全球化背景下,作为全球投资经营主体的跨国公司数量激增则是显然的。联合 国贸发会(UNCTAD)发布的年度世界投资报告(World Investment Report)显示①, 自20世纪80年代以来全球FDI逐年增长,尽管近几年受全球经济紧缩的影响,年增 长率有所下降,但是,全球FDI的存量增长依然明显。跨国公司是经济国际化和全球 化的产物,同时跨国公司的形成与发展也推动着经济国际化和全球化的深入发展,改 变着世界经济的格局。跨国公司的发展不仅有力地促进了国际贸易,而且有力地推动 了国际投资尤其是国际直接投资的发展,现今绝大部分国际投资是由跨国公司完成 的。跨国公司的发展最终导致生产要素在国际上的频繁流动,凸显了生产要素国际流 动的经济效应。跨国公司的发展大致可以划分为四个主要阶段: 第一阶段是产生和早期发展阶段(19世纪中期~1913年)。在这个时期,主要资 本主义国家开始向外输出资本,资本输出的方式主要表现为间接投资,也有一定数量 的直接投资。资本输出的主要国家是英国、法国、德国、美国等强国,通过购买外国政 府发行或担保的铁路建设债券、政府公债等进行间接投资,或通过在殖民地国家或半 殖民地国家建设铁路和开采矿山等进行直接投资。 第二阶段是两次世界大战期间的停滞阶段(1914~1945年)。两次世界大战均始 于欧洲,欧洲发达国家大多卷入战争。为了满足战争的需要,欧洲发达国家政府向国 内企业投放了大量的军事订单,国内企业生产能力几乎全部用足,无暇扩大海外投资。 加之战争环境导致国际市场风险增大,也限制了欧洲企业向海外投资。在两次世界大 战这个特殊的历史时期,尽管从总体上看跨国公司的发展出现了停滞,但由于美国在 ① 联合国贸发会(UNCTAD),各年度世界投资报告,http://www.unctad.org。 第一次世界大战和第二次世界大战前半期远离战争中心,这个时期恰恰成为美国经济 发展和美国公司海外拓展的黄金时期。 第三阶段是第二次世界大战后的迅速发展阶段(1946年~20世纪80年代中期)。 第二次世界大战结束后,欧洲亟待恢复和重建。但由于战争的破坏,欧洲国家资金、资 源和商品极度短缺,需要美国的经济援助。欧洲国家的经济恢复和重建为美国公司大 规模进入欧洲提供了历史性的机会。由于美国公司在战争时期积累了大量的资金和 技术实力,拥有了垄断优势,成为世界上最具有实力进行海外投资的公司。第二次世 界大战后美国的全球战略需要美国公司的配合,美国政府在政策上对美国公司跨国投 资经营提供支持和保障,马歇尔计划和对英国大贷款计划等对美国公司的全球迅速 扩展起了关键作用。基于以上背景,20世纪60年代美国是世界上跨国公司发展最迅 速的国家。20世纪60年代后,随着其他发达国家的经济摆脱了战争的影响,经济实 力不断增长,生产力得到了极大发展,公司的国际竞争力不断提升,各主要发达国家的 公司开始大规模加入国际投资经营的行列,跨国公司在全球的分支机构急剧上升。联 合国跨国公司中心的统计表明,1968~1969年主要发达国家的跨国公司共7 276家, 海外分支机构达到27 300家;1978年海外机构达到82 266家;1980年海外机构达到 97 964家。 第四阶段是全球化背景下的全面发展阶段(20世纪80年代中期以来)。20世纪 80年代中期以来,全球经济和政治格局发生了根本变化,呈现出经济全球化和区域经 济一体化两大特征,世界市场一体化深入发展。在这样的背景下,跨国公司的发展具 有如下一些主要特征: 第一,美国、日本和欧洲发达国家仍然是跨国公司海外投资的主要来源国。 第二,北美、欧盟、亚太三大经济圈内部投资加强。在北美自由贸易区内,美国、加 拿大、墨西哥三国间的相互投资加强,美国和加拿大成为最大的投资伙伴,加拿大对外 投资的2/3流向美国,美国1/5的投资流向加拿大。欧盟统一大市场为欧盟内部直接 投资创造了有利条件,欧盟成员国之间的内部投资比重不断上升,1998年内部投资占 总投资的比重达到49%,增速超过区域内贸易的增速。亚太地区在亚太经济合作组 织的框架下,各国之间相互投资的速度也呈现出递增趋势。 第三,跨国公司海外投资从资源开发型、国内产业结构转换型转向产业国际转移 型和技术创新导向型。 第四,发达国家跨国公司向发展中国家的直接投资显著增长。 第五,发展中国家和地区跨国公司得到了迅速发展,对外直接投资迅速增长。在 20世纪60年代和70年代,当时的发展中国家和地区(如巴西、印度、韩国、中国台湾、 中国香港等)开始了较大规模的对外投资。20世纪80年代以来在经济全球化背景 下,为适应资源配置方式的变化,发展中国家的跨国公司和对外投资得到了迅速发展。 跨国公司进入第四个发展阶段(即全球化背景下的全面快速发展阶段),也正是中 国改革开放启动和深入发展的阶段。随着我国改革开放的深入发展,我国经济发展融 入世界经济体系的进程不断加快,尤其是我国加入WTO后,我国企业国际化经营和 对外直接投资得到了长足发展。2002年党的十六大明确提出了走出去战略,鼓励 国内企业对外投资,带动商品和劳务出口,形成一批有实力的跨国企业和著名品牌。 企业国际化意识的增强以及政府的积极引导,使我国海外直接投资和跨国经营的企业 越来越多。从2002年起,我国对外直接投资成倍增长。2003年我国对外直接投资流 量在发展中国家居第二位,2006年在发展中国家位列第一,在全球国家(地区)排名中 居第13位。2009年,对外直接投资流量达到565.29亿美元,位列全球第五,居发展 中国家首位。2010年,中国对外投资同比增长20%,达到680亿美元,首次超过日本。 我国对外直接投资存量从1990年起一直稳居发展中国家和新兴经济体前十大来源国 之列。到2009年底,我国1.2万家境内投资者在境外设立对外直接投资企业1.3万 家,分布在全球177个国家和地区,境外企业资产总额超过1万亿美元,对外直接投资 累计净额为2 457.5亿美元,居全球第15位和发展中经济体第3位(前两位依次为中 国香港、俄罗斯)。2010年以来,我国成为经济全球化的重要推动者,并积极参与区域 经济一体化,推进一带一路倡议,海外投资不断增长。我国跨国公司发展过程中凸 显了起步晚、发展迅速的特点。在这样的背景下,一方面,我国跨国公司国际化经验积 累不足,这就迫切需要借鉴发达国家跨国公司国际化经营的经验;另一方面,我国跨国 公司在迅速成长和发展的过程中也暴露了经营与管理人才不足的问题,这就迫切需要 了解跨国公司的基本理论知识、跨国公司的特点及其发展模式、跨国公司经营与管理 的基本经验和技能,结合我国企业跨国经营的实践,造就一批国际化经营与管理的专 门人才。 本书是为适应我国企业跨国经营和对外直接投资的人才培养需要而编写的。本 书适用于高等院校国际商务、经济学和管理学专业本科生,国际商务专业硕士研究生 的教学以及企业管理人员的培训。 基于培养通晓现代跨国公司基础理论,具备完善的跨国公司经营与管理知识、企 业国际化经营分析与决策能力,熟练掌握跨国公司经营与管理技能,具有较高的理论 素养和较强的跨文化管理能力的高层次、应用型、复合型、创新型的国际化经营与管理 专门人才的需要,本书共分为六个部分。第一部分包括第一章跨国公司概述。第二部 分为跨国公司和国际直接投资的基本理论部分,包括:第二章跨国公司与企业经营国 际化理论,第三章跨国公司国际直接投资理论。第三部分为跨国公司经营战略部分, 包括第四章至第七章共四章,分别介绍跨国公司的战略联盟、跨国公司的跨国并购、跨 国公司的内部贸易与转移价格、跨国公司的技术转移。第四部分为跨国公司管理策略 部分,包括第八章至第十一章共四章,分别介绍跨国公司的组织管理、跨国公司的市场 开发管理、跨国公司的财务管理、跨国公司的人力资源管理。第五部分包括第十二章 跨国公司的国际规范。第六部分包括第十三章中国企业跨国经营与发展战略。

杨培雷，经济学博士，上海财经大学商学院副教授。主要研究领域为国际经济学、国际商务管理。出版《企业改革与制度建设》(湖北科技出版社1997年版）、《当代发达国家劳资关系研究》（武汉大学出版社1998年版）等专著及《国际经济学》（上海财经大学出版社，2024年第5版）、《跨国公司经营与管理》（上海财经大学出版社2020年第3版）等教材。另外，翻译出版《对手还是朋友：芝加哥学派与奥地利学派之争》《经济学方法论》《制度变迁的经验研究》《大衰退年代：宏观经济学的另一半与全球化宿命》《英国银行业危机：1800年以来跌宕起伏的英国银行业》《1914年金融大危机：拯救伦敦金融城》等著作。

第一部分 概 述 第一章跨国公司概述 / 3 学习要旨 / 3 第一节跨国公司的定义 / 3 第二节跨国公司的形成与发展 / 5 第三节跨国公司的基本特征与经营战略 / 8 第四节跨国公司对全球经济的影响 / 13 复习与思考 / 16 第二部分 理 论 第二章 跨国公司与企业经营国际化的理论 / 19 学习要旨 / 19 第一节跨国公司与企业经营国际化概述 / 19 第二节企业国际化网络理论 / 23 第三节企业国际化四要素理论 / 29 第四节企业国际化经营发展阶段论 / 35 第五节企业国际化经营的测度 / 40 复习与思考 / 47 课后案例 / 48 第三章 跨国公司国际直接投资的理论 / 53 学习要旨 / 53 第一节发达国家跨国公司国际直接投资理论 / 54 第二节发达国家跨国公司国际直接投资理论的发展 / 60 第三节发展中国家跨国公司对外直接投资理论 / 65 第四节跨国公司国际直接投资综合动因模型 / 68 复习与思考 / 71 课后案例 / 71 第三部分 经营战略 第四章 跨国公司的战略联盟 / 81 学习要旨 / 81 第一节跨国公司战略联盟的含义与特征 / 82 第二节跨国公司战略联盟的性质与类型 / 83 第三节跨国公司战略联盟的理论解析 / 86 第四节跨国公司战略联盟的现状与发展趋势 / 89 复习与思考 / 90 课后案例 / 91 第五章 跨国公司的跨国并购 / 92 学习要旨 / 92 第一节跨国并购概述 / 92 第二节跨国并购的趋势与特征 / 98 第三节跨国并购的相关理论分析 / 103 第四节跨国并购对东道国的经济效应分析 / 110 复习与思考 / 118 课后案例 / 118 第六章 跨国公司的内部贸易与转移价格 / 124 学习要旨 / 124 第一节跨国公司内部贸易的含义 / 124 第二节跨国公司内部贸易的特征、类型与影响 / 125 第三节跨国公司内部贸易的理论解析 / 130 第四节跨国公司内部贸易价格清洁价格与转移价格 / 142 第五节跨国公司转移价格策略的动因与作用 / 145 复习与思考 / 150 课后案例 / 150 第七章 跨国公司的技术转移 / 152 学习要旨 / 152 第一节技术与技术转移 / 152 第二节跨国公司技术转移的理论解析 / 157 第三节跨国公司技术转移的内容、影响因素与经济效应 / 164 第四节跨国公司技术转让策略 / 168 复习与思考 / 171 课后案例 / 171 第四部分 管理策略 第八章 跨国公司的组织管理 / 179 学习要旨 / 179 第一节跨国公司组织管理的基本原则 / 179 第二节跨国公司组织管理的结构类型 / 180 第三节跨国公司组织管理控制体系 / 188 第四节跨国公司组织管理创新 / 196 复习与思考 / 198 课后案例 / 199 第九章 跨国公司的市场开发管理 / 205 学习要旨 / 205 第一节市场环境的一般分析 / 205 第二节跨国公司的市场竞争策略 / 211 第三节跨国公司的产品策略 / 215 第四节跨国公司的销售策略 / 219 复习与思考 / 222 课后案例 / 223 第十章 跨国公司的财务管理 / 227 学习要旨 / 227 第一节跨国公司财务管理概述 / 227 第二节跨国公司财务管理的目标、职能、组织结构与财务控制 / 229 第三节跨国公司的筹资策略 / 233 第四节跨国公司的财务转移策略 / 238 第五节跨国公司的资金运用策略 / 242 第六节跨国公司的外汇风险管理 / 247 复习与思考 / 251 课后案例 / 252 第十一章 跨国公司的人力资源管理 / 254 学习要旨 / 254 第一节跨国公司的人力资源政策 / 254 第二节驻外经理人的选择与培训 / 262 第三节跨国公司多国籍员工的管理 / 269 第四节跨国公司人力资源的跨国调配 / 274 第五节跨国公司的国际报酬政策 / 276 复习与思考 / 279 课后案例 / 280 第五部分 国际规范 第十二章 跨国公司的国际规范 / 291 学习要旨 / 291 第一节跨国公司国际规范的形成与发展 / 291 第二节GATT/WTO的《与贸易有关的投资措施协议》 / 293 第三节《联合国跨国公司行为守则》 / 297 第四节世界银行关于跨国公司的国际规范 / 301 第五节区域性和其他国际规范 / 306 复习与思考 / 314 课后案例 / 315 第六部分 中国的跨国公司问题 第十三章 中国企业跨国经营与发展战略 / 319 学习要旨 / 319 第一节中国企业跨国经营的战略意义 / 319 第二节中国跨国公司及其国际投资的发展现状与特点 / 324 第三节中国跨国公司发展中存在的问题与挑战 / 328 第四节中国跨国公司发展的对策 / 332 复习与思考 / 340 参考文献 / 341