在经济全球化的今日，研究金融市场之间的联动性以及金融危机的传染性是一项意义重大的课题。
　　本书从研究方法、金融联动性实证分析和金融危机传染检验实证分析三个方面为读者构建一套研究金融市场联动性和金融危机传染性的完整框架。本书提供了大量的基础模型和改进模型，并通过大量实证分析案例对上述模型进行应用，帮助读者更好地掌握本书所介绍的研究方法和应用技巧。


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市场相依视角下系统性风险的度量以及宏观影响因素研究 , 基金委面上项目

目录
第一部分 引言
第1章 导读 3
1.1 背景部分 3
1.2 本书框架 4
1.3 本章小结 7
第2章 金融市场联动性研究 8
2.1 金融市场简介 8
2.2 金融市场的联动性 11
2.3 股票市场的联动性 13
2.4 大宗商品市场（期货）的联动性 15
2.5 比特币市场的联动性 17
2.6 外汇市场的联动性 17
2.7 本章小结 19
第3章 金融危机传染性研究 20
3.1 金融危机传染基本定义 20
3.2 金融危机形成理论 22
3.3 金融危机传染机制 23
3.4 金融危机传染研究方法综述 27
3.5 本章小结 31
第二部分 研究方法
第4章 Copula方法 35
4.1 基础Copula介绍 35
4.2 时变Copula 40
4.3 Copula函数的极大似然估计方法 45
4.4 藤Copula 47
4.5 基于Copula方法的条件VaR模型 55
4.6 c-D-Copula模型 56
4.7 基于Copula的分位点相协回归模型及其估计 57
4.8 本章小结 62
第5章 分位点回归模型 63
5.1 常见分位点回归模型 63
5.2 CAViaR模型 71
5.3 线性Expectile模型 76
5.4 TIR模型 79
5.5 TailCoR模型 81
5.6 本章小结 83
第6章 模型的变点检测 84
6.1 研究背景 84
6.2 变点检测 84
6.3 变点检测在模型优化中的应用 89
6.4 本章小结 92
第7章 相依结构的动态化建模 93
7.1 马尔可夫机制转换模型 93
7.2 变系数模型及其应用 99
7.3 平滑转换条件相关系数思想及应用 104
7.4 局部多项式回归思想及其金融应用 109
7.5 傅里叶变换思想及其金融应用 112
7.6 本章小结 115
第三部分 金融联动性实证分析
第8章 标准普尔500指数和行业指数之间的依赖性和系统性风险分析：有条件的风险价值方法 119
8.1 文献综述 119
8.2 数据来源 120
8.3 边际模型结果 121
8.4 宏观经济组成部分 123
8.5 马尔可夫机制转换Copula模型估计结果 124
8.6 本章小结 132
第9章 高频连涨（连跌）收益率的分位点格兰杰因果检验与CoVaR估计 134
9.1 文献综述 134
9.2 公式及模型 135
9.3 数据描述 138
9.4 连涨（连跌）收益率的平稳性及拟合优度检验 138
9.5 分位点格兰杰因果关系检验 140
9.6 连跌收益率的条件VaR估计 142
9.7 本章小结 144
第10章 基于TV-Copula-X模型的金砖国家股指收益率与波动率的动态
相依关系 145
10.1 文献综述 145
10.2 模型和方法 146
10.3 数据和描述性分析 148
10.4 实证分析 150
10.5 本章小结 158
第11章 VIX对股票市场间联动性影响的实证研究 159
11.1 文献综述 159
11.2 ST-VCopula模型的估计以及假设检验 160
11.3 实证研究 161
11.4 本章小结 168
第12章 基于傅里叶变换的分位点相协模型研究 169
12.1 文献综述 169
12.2 利用时变qpr模型对金融危机传染的实证检验 171
12.3 本章小结 185
第四部分 金融危机传染检验实证分析
第13章 基于MVMQ-CAViaR方法的美国次贷危机传染分析 189
13.1 文献综述 189
13.2 数据选取及处理 190
13.3 模型建立 191
13.4 全样本分析 192
13.5 金融危机传染分析 193
13.6 本章小结 196
第14章 马尔可夫机制转换分位点回归模型与金融危机传染检测 197
14.1 文献综述 197
14.2 马尔可夫机制转换分位点回归模型 198
14.3 仿真研究 200
14.4 实证研究 202
14.5 本章小结 204
第15章 TIR-MIDAS模型及其在金融市场危机传染中的应用 205
15.1 引言与文献综述 205
15.2 TIR-MIDAS模型简介及变点检测方法 206
15.3 基于TIR-MIDAS模型的中国宏观经济对金砖国家股票市场危机传染与度量分析 212
15.4 本章小结 221
第16章 基于Copula函数变点分析的次贷危机传染性研究 222
16.1 文献综述 222
16.2 模型和方法 222
16.3 数据描述性统计 223
16.4 实证分析 223
16.5 本章小结 226
第17章 基于非参数时变Copula模型的美国次贷危机传染分析 238
17.1 文献综述 238
17.2 使用的模型及研究方法 230
17.3 数据分析及实证研究结果 232
17.4 本章小结 235
第18章 c-D-Copula模型构建及其在金融危机传染中的应用 237
18.1 文献综述 237
18.2 数据描述性统计分析 238
18.3 基于似然比统计量的变点检测方法 239
18.4 变点检测结果 242
18.5 本章小结 244
第19章 基于R藤Copula变点模型的金砖四国金融危机传染性与稳定性检验 245
19.1 文献综述 245
19.2 数据描述 246
19.3 全部数据的R藤Copula估计结果 248
19.4 R藤Copula变点检测方法与检测结果 252
19.5 本章小结 257
参考文献 258