本书从周期规律视角出发，通过详实的理论机制分析和实证检验，探索金融周期和美联储加息对金融危机发生概率的影响机制、金融周期和全要素生产率对债券违约的影响机制，以及房地产周期对地方政府债务风险的影响机制，并根据实证结果提出政策建议，为我国防范化解金融风险提供新的理论视角。本书详细论述了金融周期和金融风险相关的理论基础，并根据理论基础从三个角度开展关于金融周期和金融风险的实证研究。

罗朝阳，1990年生，河南开封人，经济学博士，现为中国社会科学院数量经济与技术经济研究所助理研究员。主要研究金融周期与金融风险、货币政策传导机制、生产网络与生产率等。主持国家社会科学基金青年项目1项，参与多项国家社科基金重大项目、中国社会科学院年度重大项目以及国家发改委、***、中财办等部委委托课题。在《管理世界》《财贸经济》《经济管理》等期刊发表10余篇学术论文。主要代表性论文有：“金融周期、美联储加息与金融危机”（人大复印资料全文转载）；“金融周期、全要素生产率与债券违约”（获中国社会科学院研究生院优秀科研成果奖）；“房地产周期、人口流动与地方债风险防控”；“数字化背景下中国货币政策利率传导效率研究——来自数字消费信贷市场的微观证据”等。

第一章 绪论

第一节 研究问题、背景及意义

一、研究问题

二、研究背景

三、研究意义

第二节 研究方法与研究内容

一、研究方法

二、研究内容与研究思路

第三节 研究创新点

第二章 金融周期与金融风险理论

第一节 金融周期理论

一、金融周期理论发展历程

二、金融周期理论机制

三、金融周期的测度

第二节 房地产周期理论

一、房地产周期理论发展历程

二、房地产周期的测度

三、金融周期与房地产周期

第三节 金融危机理论

一、金融危机形成机制理论

二、金融危机预警研究

第四节 债券违约理论

第三章 金融周期、美联储加息与金融危机

第一节 引言

第二节 文献综述

第三节 理论机制分析

一、金融周期与金融危机

二、关联储加息与金融危机

第四节 样本、变量与模型设定

一、样本来源与处理

二、相关变量定义

三、模型设定

第五节 金融周期、美联储加息与金融危机的实证分析

一、基准模型回归结果及分析

二、拓展模型回归结果及分析

第六节 稳健性检验

一、内生性问题探讨

二、采用1997年前后样本的稳健性分析

三、采用中高收入样本的稳健性检验

四、考虑“稀有事件偏差”的影响

五、加入房价因素重新度量金融周期的稳健性分析

第七节 本章小结

第四章 金融周期、全要素生产率与债券违约

第一节 引言

第二节 债券违约研究综述

第三节 理论机制分析

一、金融周期与债券违约

二、全要素生产率与债券违约

第四节 样本、变量与模型设定

一、样本来源与处理

二、模型设定

三、相关变量定义

第五节 金融周期、全要素生产率与债券违约的实证分析

一、基准回归结果及分析

二、异质性分析

第六节 稳健性检验

一、内生性问题探讨

二、更换相关变量的稳健性检验

三、考虑“稀有事件偏差”的稳健性检验

四、更换研究样本的稳健性检验

第七节 本章小结

第五章 房地产周期与地方政府债务风险

第一节 引言

第二节 地方政府债务风险研究综述

一、我国地方政府债务风险的认知

二、我国地方政府债务风险形成机制

三、我国地方政府债务风险的识别、测度与影响因素

第三节 制度背景与理论机制分析

一、制度背景

二、理论机制分析

第四节 地方政府债务风险测算

一、城投债的识别方法

二、地方政府债务风险测算

第五节 样本、变量与模型设定

一、样本来源与处理

二、模型设定

三、相关变量定义及描述性分析

第六节 房地产周期与地方政府债务风险的实证分析

一、基本回归结果及分析

二、异质性分析

第七节 稳健性检验

一、替换相关变量的稳健性检验

二、去除省会和计划单列市样本的稳健性检验

第八节 拓展分析

一、“自发自还”政策的影响

二、房地产限购政策的影响

第九节 本章小结

第六章 研究结论与政策启示

第一节 主要结论

第二节 政策启示

一、防范化解金融危机风险的政策启示

二、防范化解债券市场违约风险的政策启示

三、防范化解地方政府债务风险的政策启示

参考文献