本书由《人鱼的叹息》及《魔术师》两篇小说组成。《人鱼的叹息》故事发生在清朝的南京，贵公子孟世焘家财万贯，妻妾成群，过着奢侈至极的生活。然而，他对现在的生活感到厌倦，爱上了西洋人带来的美人鱼。他在夜里聆听了美人鱼的叹息后，最终决定将美人鱼带回美人鱼的故乡。《魔术师》故事发生在公园的一角，讲述一对男女为了爱情双双被魔术师变成半人半羊神的故事。两篇小说是谷崎润一郎早期的异色之作，通过极力描写官能之美，让读者感受谷崎的唯美主义文学理念。