《期权入门与精通：投机获利与风险管理(原书第3版)》的目标读者是那些刚开始学习期权以及有一定期权基础、想提高自己期权基础知识水平的人。本书第1版的很多内容来自《期权专家》这个关于期权交易的月度在线时事通讯里的系列文章，由独立投资者公司出版。书中的另外一些内容是作者在美国西北大学教授期权定价理论和运用这门课程时积累的。第3版中新的内容大部分来自作者近些年来自身的交易经验，大大丰富了本书的内容，提高了本书的实操性和投资交易指导价值。

前　　言
本书适用于刚开始学习期权的人以及希望将基础知识提升到更高水平的人。本书第1版的大部分材料出现在为《期权专家》撰写的系列文章中，《期权专家》是由Independent Investor, Inc.出版的关于期权交易的月度在线通讯。其中一些材料初是为美国西北大学教授的期权定价理论和应用课程准备的。
本书第2版和本次新版中包含的新材料主要来自作者过去几年的交易经验。
部分包括第1～9章。这些章主要是为期权初学者介绍期权的基本知识。那些对期权有一定了解的人可能仍然觉得部分值得浏览，因为他们知识上的一些空白可以得到填补。
第二部分包括第10～25章。本部分中的每一章都会深入介绍一种比单边持有某个看涨或者看跌期权更为复杂的策略。其中一些章是前一章介绍的策略的高阶延续。高阶章标有星号，初学者在次阅读本书时可以跳过。
第三部分包括第26～31章。本部分中的每一章都涵盖了一个主题，该主题适用于具有期权经验且希望拓宽专业背景的人。其中一些章包括其他专门针对期权交易的书籍中未涵盖的主题。本部分所有章都标有星号，因此初学者在次阅读本书时可以跳过整个部分。

目　　录
附加声明
作者简介
前言
|　部分　|　基础知识
第1章　引言　/ 2
为什么选期权　/ 2
期权的基本概念　/ 3
股票与期权的主要区别　/ 4
期权详解　/ 7
小结　/ 17
第2章　期权选择　/ 19
什么样的期权合约是便宜的　/ 19
选择看涨期权合约　/ 23
总体评价　/ 29
选择看跌期权合约　/ 29
第3章　进入和退出期权交易　/ 31
进入交易　/ 33
退出交易　/ 35
第4章　希腊字母　/ 39
Delta　/ 39
Theta　/ 44
Gamma　/ 46
Vega　/ 46
Rho　/ 47
第5章　风险示意图　/ 48
单一期权交易　/ 49
多只期权交易　/ 52
小结　/ 54
第6章　长期普通股预期证券和周度期权　/ 55
长期期权　/ 56
分红　/ 61
周度期权　/ 61
第7章　履约焦虑　/ 64
小结　/ 67
应用　/ 68
第8章　选择经纪公司　/ 72
经纪公司的类型　/ 72
佣金　/ 73
交易平台　/ 74
保证金以及交易限制　/ 75
跨合约多档交易　/ 76
经纪公司的人工服务　/ 77
小结　/ 77
第9章　各种交易技巧　/ 78
时间就是金钱　/ 78
趋势交易　/ 79
交易跟踪　/ 80
预期事件　/ 81
实时报价　/ 82
市价委托　/ 82
期权计算器　/ 83
|　第二部分　|　交易策略
第10章　垂直价差期权　/ 86
借方垂直价差期权　/ 87
小结　/ 90
贷方垂直价差期权　/ 91
小结　/ 94
第11章　事件驱动贷方价差期权　/ 96
小结　/ 103
第12章　日历价差期权　/ 104
滚动展期　/ 110
小结　/ 111
利用周度期权进行日历价差期权交易　/ 112
第13章　高级日历价差期权　/ 114
基于波动率偏移的交易　/ 114
小结　/ 118
比例日历价差期权交易　/ 120
小结　/ 122
深度实值看跌长期期权的日历价差期权　/ 122
对角日历价差期权交易　/ 125
第14章　持保看涨期权　/ 131
理想化交易过程　/ 132
现实交易　/ 133
持保看涨期权vs裸看跌期权　/ 135
小结　/ 137
利用周度期权构建持保看涨期权交易　/ 139
第15章　跨式期权套利和宽跨式期权套利　/ 142
跨式期权套利交易　/ 142
小结　/ 148
宽跨式期权套利交易　/ 150
利用周度期权构建跨式和宽跨式期权套利交易　/ 151
第16章　股票交易的修复和加强策略　/ 153
股票修复策略　/ 154
小结　/ 157
股票加强策略　/ 158
第17章　配对看跌期权　/ 161
小结　/ 166
用周度期权构建配对看跌期权交易　/ 166
第18章　双限期权交易　/ 168
小结　/ 176
第19章　高级双限期权交易　/ 178
小结　/ 185
第20章　裸期权立权　/ 187
裸期权立权的风险　/ 188
通过裸看跌期权合约来购买股票　/ 193
小结　/ 194
第21章　股票替代品　/ 195
匹配股票Delta　/ 195
合成股票多头　/ 196
小结　/ 198
深度实值看跌期权　/ 199
深度实值看涨期权　/ 201
第22章　反向价差期权　/ 204
小结　/ 212
通过周度期权构建反向价差期权　/ 212
第23章　蝶式价差期权　/ 216
标准蝶式价差期权　/ 216
小结　/ 219
修正的蝶式价差期权　/ 220
小结　/ 223
不对称蝶式价差期权　/ 224
不对称合约蝶式价差期权　/ 226
第24章　铁鹰式期权和双对角线期权　/ 229
铁鹰式期权　/ 229
双对角线期权　/ 232
小结　/ 235
通过周度期权构建铁鹰式期权和双对角线期权　/ 236
第25章　年底纳税策略　/ 237
税收法规限制　/ 237
合格持保看涨期权　/ 238
基本策略　/ 239
后续变形　/ 244
小结　/ 245
|　第三部分　|　特殊主题
第26章　使用期权合约对指数进行日内交易　/ 248
小结　/ 252
第27章　Delta中性策略　/ 253
回顾Delta的概念　/ 253
Delta中性投资组合　/ 256
使用Delta中性交易来盈利　/ 258
第28章　痛苦理论　/ 261
第29章　隐含波动率和布莱克-斯科尔斯公式　/ 266
历史背景　/ 266
布莱克-斯科尔斯公式求导　/ 267
布莱克-斯科尔斯公式的应用　/ 269
隐含波动率　/ 270
隐含波动率的应用　/ 271
小结　/ 272
第30章　看跌期权-看涨期权平价关系　/ 273
看涨期权合约成本高于看跌期权合约成本　/ 273
看跌期权-看涨期权平价关系的应用　/ 276
第31章　重复双限策略　/ 278
译者后记　/ 283