本书故事的前半部分讲述了唐敖、林之洋等人游历海外各国的所见所闻, 通过对各国风土人情的描述表达自己的政治文化理想; 后半部分则讲述了唐敖因缘际会入蓬莱成仙后, 女儿唐小山出海寻父、中才女的故事。书中所述奇人异事、神仙鸟兽、音韵游戏等多来源于古书记载, 足见作者的博学多识。小说表面写的是奇幻的万般世相, 实际上用夸张、隐喻的笔法针砭时弊, 即有虚幻浪漫的一面, 又有讽刺现实的一面。