《基于社员正规融资的农民合作社增信研究》是对农民合作社从农业产业化的组织功能到农村金融市场的中介功能、从为社员提供经济服务到金融服务的功能延伸探讨,拓展了农民合作社组织的金融性功能。因此,本研究对于缓解农民正规融资约束、提高利用农民合作社组织的效率、提升农民合作社综合能力具有重要意义。
《基于社员正规融资的农民合作社增信研究》在对全国五省(皖、鲁、浙、黑、川)123家农民合作社和574名社员抽样实地调查的基础上,探讨了农民合作社在社员正规融资活动中为社员增信的相关问题。全书主要探讨的问题分为三个:为什么农民合作社能够增信?农民合作社怎样为社员增信?如何提升农民合作社的增信水平?
通过理论分析,《基于社员正规融资的农民合作社增信研究》阐释了农民合作社增信的机制,一是在社员获贷前成为融资信息的传递者,减轻金融机构与社员间的信息不对称、降低交易成本;二是在社员获贷后作为履约的监督者,利用声誉机制和关联交易对其形成有效制约,降低金融机构对交易不确定性的预期。
农民正规融资困难一直是农村金融研究领域探讨的热点问题。自实施农业产业化政策发展以来,我国农村不断涌现出组织化解决农民融资约束的创新,特别是实践中农民合作社这一组织形式逐渐显现出促进农民获得贷款的能力,成为本书展开研究的重要原因。农民合作社是农业产业化发展下最为重要的组织化形式之一,服务社员是其主要的功能。本书是对农民合作社从农业产业化的组织功能到农村金融市场的中介功能、从为社员提供经济服务到金融服务的功能延伸探讨,拓展了农民合作社组织的金融性功能。因此,本研究对于缓解农民正规融资约束、提高利用农民合作社组织的效率、提升农民合作社综合能力具有重要意义。
本书在对全国五省(皖、鲁、浙、黑、川)123家农民合作社和574名社员抽样实地调查的基础上,探讨了农民合作社在社员正规融资活动中为社员增信的相关问题。全书主要探讨的问题分为三个:
(1)为什么农民合作社能够增信?
(2)农民合作社怎样为社员增信?
(3)如何提升农民合作社的增信水平?
通过理论分析,本书阐释了农民合作社增信的机制,一是在社员获贷前成为融资信息的传递者,减轻金融机构与社员间的信息不对称、降低交易成本;二是在社员获贷后作为履约的监督者.利用声誉机制和关联交易对其形成有效制约,降低金融机构对交易不确定性的预期。
通过归纳分析实践中的增信运作模式,本书对农民合作社怎样为社员增信进行了解构与探讨。按照是否承担还款连带责任,增信运作模式可分为三类:转贷模式、承担社员借贷还款连带责任模式、不承担社员借贷还款连带责任模式。分析发现,农民合作社增信存在差异,主要与利益联结机制设计有关。利益联结机制不同,农民合作社的增信能力不同;社员与合作社紧密的利益联结更加有利于社员正规融资的获得。
本书在对农民合作社增信能力评估量化、增信效果现实检验的实证研究基础上,探讨了如何提升农民合作社增信水平。在实证研究步骤上,本书首先构建了农民合作社增信能力的指标体系,运用结构方程模型的二阶因子分析对样本农民合作社的增信影响力进行估值;接着运用结构方程模型的路径分析构建了社员正规融资模型,并将农民合作社增信的影响引入该模型中,完成对增信效果的现实检验。结果发现,实践中农民合作社增信已经对社员正规融资的获得发挥了促进作用;但在成员结构异质的发展下,增信的促进作用对理事长与核心社员的效果更为明显。为此,本研究提出构建紧密的利益联结机制以强化农民合作社增信的建议。
本书是在中国农业大学经济管理学院何广文教授的指导下完成的,感谢何广文教授!同时感谢写作过程中给予倾力支持的安徽财经大学金融学院潘淑娟教授、文忠桥教授!本书的出版得到了安徽财经大学农村金融学科特区的大力支持!感谢安徽财经大学农村金融学科特区!农民合作社在实践中不断发展与创新,理论也在不断深化,限于篇幅、时间和水平,本书一定还存在不少的问题,敬请读者批评指正。
潘婷,女, 2016年毕业于中国农业大学经济管理学院,获管理学博士学位,现任安徽财经大学金融学院教师,师从何广文教授,研究方向为农村金融与小额信贷、金融理论与政策等。先后发表相关专业论文四篇,参编书籍4本,主持和参与省级课题、***纵向与横向课题5项。
第1章 导论
1.1 研究背景、目的和意义
1.2 研究内容、研究方法及逻辑思路框架
1.3 文献综述
1.4 创新和不足之处
第2章 农民合作社增信机制阐释
2.1 合作社为社员增信的优势条件
2.2 信息传递与信号显示
2.3 履约激励
第3章 农民合作社增信运作模式的观察
3.1 转贷的运作模式
3.2 承担还款连带责任的运作模式
3.3 不承担还款连带责任的增信运作模式
第4章 农民合作社增信的差异:基于不同利益联结方式
4.1 不同利益联结机制下农民合作社增信能力的差异
4.2 基于不同利益联结紧密程度的社员融资影响对比
第5章 农民合作社增信能力的评估:基于五省调研样本
5.1 调研设计与说明
5.2 农民合作社样本的统计描述
5.3 合作社增信能力评估的实践运用
5.4 合作社增信能力评估的指标构建与实证
第6章 农民合作社增信效果的现实检验
6.1 基于样本社员正规融资的统计描述
6.2 农民合作社增信效果的实证检验
第7章 结论及强化增信的利益联结机制构建建议
7.1 研究结论
7.2 强化增信的利益联结机制构建建议
参考文献
附录1 不同利益联结紧密程度对社员正规融资可得性的影响
附录2 样本农民合作社增信影响力估值结果
附录3 合作社调查问卷
附录4 合作社社员调查问卷