本书系统介绍了全球主要机构投资者是如何构建与调整资产组合的。资产配置被认为贡献了投资收益率的九成以上，本书第一章首先对这一认识进行了解读，认为大类资产组合的差异是机构投资者投资回报不同的主要原因。本书第二至六章系统介绍了全球五大类机构投资者构建与调整大类资产组合的做法和经验，一是如何构建与调整理论组合或具有什么样的理论组合，二是实际组合是如何基于理论组合经过再平衡、战术资产配置、各大类资产投资管理等投资活动而形成的。根据国际经验和做法，最后一章搭建了大类资产组合构建与调整的基本框架。