以政策为纲、以实践为脉、以育人为本，本书以全新视角诠释中央银行学的理论纵深与时代使命，是探索金融治理创新的权威指南。

在全面建设社会主义现代化国家的新征程中，现代中央银行制度的构建已成为我国金融改革的核心议题。《中央银行学（第二版）》立足最新政策与实践，系统阐释现代中央银行的制度内涵与创新路径。本书特色如下：

• 内容体系与时俱进：更新中央银行职能、组织架构及金融监管框架，反映国家最新政策动态；新增国内外中央银行实践案例与专栏，涵盖数字货币、绿色金融等热点领域。
• 立足中国实践，服务国家战略：设置中国实践栏目，以本土案例、数据为主线，系统阐释我国央行的制度优势与改革成果；以科技、绿色、普惠、养老、数字金融五大篇章呼应金融强国战略。
• 强化立德树人：通过背景材料与情境化案例，引导学生思考金融从业者的社会责任，塑造正确的价值观与职业伦理。
• 教学资源立体升级：嵌入二维码资源，丰富学习场景；配备自测习题，支持课堂互动与自主学习。模块化设计兼顾系统性与灵活性，适配线上线下混合式教学需求。

本教材既可作为高等院校经济金融类专业课程教材，也可为金融从业者、政策研究者提供参考。

马勇，中国人民大学财政金融学院教授、博士生导师。中国人民大学国家金融研究院副院长，中国金融学会理事，入选国家级人才计划，国家社科基金重大项目首席专家。曾在中国人民银行系统工作多年，熟悉中央银行业务。主要讲授金融学、国际金融等课程。在Journal of Banking and Finance、《经济研究》、《管理世界》、《金融研究》等国内外顶级期刊发表论文数十篇，多次获得省部级重要科研奖项。

第一篇 认识中央银行
第1章 中央银行制度的形成与发展 003
1.1 中央银行的诞生历程 004
1.2 中央银行的类型与组织结构 008
1.3 中国中央银行的形成与发展 012
第2章 中央银行的性质与职能 018
2.1 中央银行的性质与地位 019
2.2 中央银行的职能与作用 021
2.3 中国中央银行的地位与职能 025
第3章 中央银行的资产负债表与业务 028
3.1 中央银行的资产负债表 029
3.2 中央银行的资产业务 033
3.3 中央银行的负债业务 037
3.4 中央银行的其他业务 039
3.5 中国人民银行的资产负债表 042
第4章 中央银行的决策机制与制度安排 047
4.1 中央银行的决策机构与机制 048
4.2 中央银行的独立性 053
4.3 中央银行的透明度 058
4.4 中国中央银行的决策与制度 064
第二篇 中央银行与货币政策
第5章 货币政策目标 073
5.1 概 述 074
5.2 货币政策的最终目标 075
5.3 货币政策的操作目标和中间目标 081
5.4 中国的货币政策目标 088
第6章 货币政策工具 094
6.1 概 述 095
6.2 常规货币政策工具 096
6.3 非常规货币政策工具 103
6.4 中国的货币政策工具 112
第7章 货币政策规则 126
7.1 概 述 127
7.2 货币政策规则的类型 128
7.3 货币政策规则的选择 133
7.4 中国的货币政策规则 140
第8章 货币政策传导机制 146
8.1 概 述 147
8.2 货币政策传导机制的经典理论 147
8.3 常规和非常规货币政策的传导机制 160
8.4 货币政策传导机制的微观基础 165
8.5 中国货币政策的传导机制 170
第9章 货币政策的有效性 177
9.1 概 述 178
9.2 货币政策有效性的理论观点 178
9.3 货币政策有效性的判断标准 183
9.4 货币政策有效性的影响因素 185
9.5 中国货币政策的有效性分析 191
第三篇 中央银行与宏观审慎政策
第10章 宏观审慎政策的产生与发展 197
10.1 概 述 198
10.2 宏观审慎政策的产生 198
10.3 宏观审慎政策的发展 207
10.4 宏观审慎政策在中国的形成与发展 212
第11章 宏观审慎政策的目标与工具 217
11.1 概 述 218
11.2 宏观审慎政策的目标体系 219
11.3 宏观审慎政策的主要工具 223
11.4 中国宏观审慎政策的目标与工具 233
第12章 宏观审慎政策的调控机理 237
12.1 概 述 238
12.2 宏观审慎政策的调控方式 238
12.3 宏观审慎政策的传导机制 245
12.4 中国宏观审慎政策的调控机理 251
第13章 宏观审慎政策与货币政策的协调配合 258
13.1 概 述 259
13.2 宏观审慎政策与货币政策的区别与关联 259
13.3 宏观审慎政策与货币政策的协调配合场景 266
13.4 中国的“双支柱” 调控框架 269
第四篇 中央银行与金融监管
第14章 金融监管的理论基础 275
14.1 概 述 276
14.2 金融监管的基本原因 276
14.3 金融监管的主要理论 278
14.4 中央银行的金融监管职能 288
第15章 金融监管的内容和方法 293
15.1 概 述 294
15.2 金融监管的目标 294
15.3 金融监管的基本原则 295
15.4 金融监管的策略与方法 296
15.5 金融监管的国际协作 300
第16章 金融监管的体制安排 304
16.1 概 述 305
16.2 金融监管体制的基本模式 306
16.3 主要国家的金融监管体制 310
16.4 金融监管体制的发展演变趋势 315
16.5 中国的金融监管体制及央行角色 318
主要参考文献 321