近年来，我国银行业竞争日趋激烈，传统利息业务领域渐成“红海”，商业银行开始大力发展非利息业务，迈向多元化经营时代。非利息业务对我国银行及金融业的高质量发展至关重要，针对这一“蓝海”领域的全景式探索刻不容缓。立足于此，本书遵循规范研究到实证研究的基本范式，纵观发展、影响和协调三大维度，涵盖微观、中观、宏观及综合四重视角，对我国商业银行的非利息业务进行了一个全方位的诠释。本书进一步丰富了银行多元化经营领域的研究体系，为各方主体深入理解非利息业务的发展、影响和协调等问题提供了坚实的理论基础与客观的现实依据，不仅对金融监管当局及银行从业人员晓畅商业银行的新兴业务进而做出精准决策具有重要的参考价值，同时也为学术研究者及社会大众从业务角度洞悉商业银行的发展和未来提供了有效途径。

申创，经济学博士，南京财经大学金融学院副教授、硕士生导师，江苏省“青蓝工程”优秀青年骨干教师、南京财经大学高端青年拔尖人才。主要研究方向为货币银行理论、数字金融与金融风险管理。近年来在《数量经济技术经济研究》、《统计研究》、《南开经济研究》、《国际金融研究》、Research in International Business and Finance、Journal of Financial Services Research等CSSCI和SSCI期刊发表论文多篇。同时，主持和参与国家级、省部级项目多项，曾荣获2018年江苏省教育教学与研究成果奖。

第一章　绪论 　　第一节　我国商业银行发展历程及业务结构演变 　　第二节　研究目的、意义与方法 　　第三节　研究内容与框架 　　第四节　研究创新点与局限性 第二章　商业银行非利息业务及市场竞争问题研究回顾 　　第一节　商业银行非利息业务发展动因的研究回顾 　　第二节　宏微观视角下非利息业务影响的研究回顾 　　第三节　银行业市场竞争环境宏微观影响的研究回顾 　　第四节　相关问题研究评述 第三章　概念界定与理论基础 　　第一节　相关概念界定与辨析 　　第二节　非利息业务和市场竞争方面的经典理论基础 　　第三节　业务多元化条件下的商业银行最优综合经营决策模型 　　第四节　本章小结 第四章　商业银行非利息业务的发展历程、现状与问题 　　第一节　循序渐进：我国商业银行非利息业务的发展历程 　　第二节　日新月异：我国商业银行非利息业务的发展现状 　　第三节　他山之石：国际银行业非利息业务发展及国内外对比分析 　　第四节　白璧存瑕：我国商业银行非利息业务发展存在的问题 　　第五节　本章小结 第五章　市场竞争视角下商业银行非利息业务的发展动因分析 　　第一节　市场竞争视角下非利息业务发展动因的理论分析 　　第二节　实证研究设计 　　第三节　商业银行非利息业务发展动因的实证分析 　　第四节　进一步分析：制度环境及数字金融因素的作用 　　第五节　本章小结 第六章　市场竞争环境下非利息业务对商业银行净息差的影响 　　第一节　非利息业务与银行净息差：理论推演 　　第二节　实证研究设计 　　第三节　非利息业务对银行净息差影响的实证分析 　　第四节　本章小结 第七章　市场竞争环境下非利息业务对商业银行总收益的影响 　　第一节　非利息业务与银行总收益：理论推演 　　第二节　实证研究设计 　　第三节　非利息业务对银行总收益影响的实证分析 　　第四节　稳健性检验 　　第五节　本章小结 第八章　市场竞争环境下非利息业务对商业银行风险的影响 　　第一节　非利息业务与银行个体风险：理论推演 　　第二节　实证研究设计 　　第三节　非利息业务对银行风险影响的实证分析 　　第四节　稳健性检验 　　第五节　本章小结 第九章　市场竞争环境下非利息业务对商业银行效率的影响 　　第一节　非利息业务与银行效率：理论推演 　　第二节　实证研究设计 　　第三节　非利息业务对银行效率影响的实证分析 　　第四节　本章小结 第十章　周期性视角下非利息业务对金融系统稳定的影响 　　第一节　非利息业务影响金融系统稳定的逻辑机制 　　第二节　实证研究设计 　　第三节　非利息业务对商业银行收益周期性的影响 　　第四节　非利息业务对商业银行个体风险周期性的影响 　　第五节　非利息业务对商业银行系统性风险及其周期性的影响 　　第六节　本章小结 第十一章　非利息业务对货币政策信贷传导效果的影响 　　第一节　非利息业务与货币政策传导：理论推演 　　第二节　实证研究设计 　　第三节　货币政策信贷传导渠道的存在性和非对称性检验 　　第四节　非利息业务对货币政策信贷传导效果的影响分析 　　第五节　稳健性检验 　　第六节　本章小结 第十二章　非利息业务发展过程中的宏微观综合协调机制 　　第一节　宏微观综合协调问题的界定 　　第二节　非利息业务发展过程中银行经营目标的微观协调机制 　　第三节　非利息业务发展过程中监管目标的宏观协调机制 　　第四节　非利息业务发展过程中经营和监管目标的综合协调机制 　　第五节　本章小结 第十三章　结论、建议及展望 　　第一节　研究结论 　　第二节　政策建议 　　第三节　未来展望 参考文献 附录 图目录 图1.1　2007～2022年商业银行发展概况 图1.2　研究框架 图3.1　非利息业务、中间业务和表外业务关系 图3.2　范围经济理论的成本优势 图3.3　企业长期平均成本曲线 图4.1　2007～2021年我国银行业非利息收入及其占营业收入比重的加权均值 图4.2　2007～2021年国际银行业非利息收入占营业收入比重的加权均值 图4.3　2007～2021年金砖国家银行业非利息收入占营业收入比重的加权均值 图4.4　2007～2021年国内外银行业非利息收入占营业收入比重对比分析 图4.5　2007～2021年国内外代表性银行非利息收入及其占营业收入比重对比分析 图5.1　2007～2021年我国银行业集中度和竞争度指标 图5.2　平行趋势检验 图6.1　利率市场化综合指数 图6.2　商业银行净息差年度均值时间趋势 图6.3　数字金融发展趋势 图6.4　分类非利息业务对各类银行净息差的影响机制 图7.1　商业银行总资产收益率年度均值时间趋势 图7.2　2007～2021年国有商业银行汇兑损益 图7.3　2007～2021年银行业理财产品存续资金规模 图8.1　商业银行Z值年度均值时间趋势 图10.1　商业银行系统性风险年度均值时间趋势 图12.1　商业银行微观协调权重 图12.2　微观协调门槛估计值及置信区间 图12.3　监管当局宏观协调权重 图12.4　商业银行与监管当局动态演化相位图 图12.5　综合协调权重 表目录 表3.1　非利息收入分类 表5.1　变量定义及计算方法 表5.2　变量描述性统计 表5.3　市场竞争度对总体非利息业务的影响 表5.4　市场竞争度对手续费及佣金业务的影响 表5.5　市场竞争度对交易性业务的影响 表5.6　市场竞争度对各类手续费及佣金业务的影响 表5.7　利率市场化对商业银行非利息业务的影响 表5.8　金融监管政策对商业银行非利息业务的影响 表5.9　数字金融发展对商业银行非利息业务的影响 表6.1　利率市场化程度七级赋值 表6.2　利率市场化体系指标赋值 表6.3　变量含义及说明 表6.4　变量描述性统计 表6.5　非利息业务对商业银行净息差的影响（全部银行） 表6.6　非利息业务对商业银行净息差的影响（国有及股份制商业银行） 表6.7　非利息业务对商业银行净息差的影响（地方性商业银行） 表6.8　分类手续费及佣金业务对商业银行净息差的影响 表6.9　非利息业务影响商业银行净息差的稳健性检验（全部银行） 表6.10　非利息业务影响商业银行净息差的稳健性检验（分类银行） 表7.1　变量定义及计算方法 表7.2　变量描述性统计 表7.3　市场竞争环境下非利息业务对银行收益的影响（全部银行） 表7.4　市场竞争环境下非利息业务对银行收益的影响（国有及股份制商业银行） 表7.5　市场竞争环境下非利息业务对银行收益的影响（地方性商业银行） 表7.6　分类手续费及佣金业务对商业银行收益的影响 表7.7　市场竞争环境下非利息业务影响银行收益的稳健性检验（全部银行） 表7.8　市场竞争环境下非利息业务影响银行收益的稳健性检验（分类银行） 表8.1　变量定义及计算方法 表8.2　变量描述性统计 表8.3　市场竞争环境下非利息业务对银行风险的影响（全部银行） 表8.4　市场竞争环境下非利息业务对银行风险的影响（国有及股份制商业银行） 表8.5　市场竞争环境下非利息业务对银行风险的影响（地方性商业银行） 表8.6　分类手续费及佣金业务对商业银行个体风险的影响 表8.7　市场竞争环境下非利息业务影响银行风险的稳健性检验（全部银行） 表8.8　市场竞争环境下非利息业务影响银行风险的稳健性检验（分类银行） 表9.1　变量定义、计算方法及文献出处 表9.2　变量描述性统计 表9.3　市场竞争环境下非利息业务对银行利润效率的影响（全部银行） 表9.4　市场竞争环境下非利息业务对银行成本效率的影响（全部银行） 表9.5　非利息业务对银行利润效率的影响（国有及股份制商业银行） 表9.6　非利息业务对银行成本效率的影响（国有及股份制商业银行） 表9.7　非利息业务对银行利润效率的影响（地方性商业银行） 表9.8　非利息业务对银行成本效率的影响（地方性商业银行） 表9.9　分类手续费及佣金业务对商业银行利润效率的影响 表9.10　分类手续费及佣金业务对商业银行成本效率的影响 表10.1　GDP增长率HP滤波结果 表10.2　变量定义及计算方法 表10.3　变量描述性统计 表10.4　非利息业务对银行收益周期性的影响（全部银行） 表10.5　非利息业务对银行收益周期性的影响（国有及股份制商业银行） 表10.6　非利息业务对银行收益周期性的影响（地方性商业银行） 表10.7　非利息业务对银行个体风险周期性的影响（全部银行） 表10.8　非利息业务对银行个体风险周期性的影响（国有及股份制商业银行） 表10.9　非利息业务对银行个体风险周期性的影响（地方性商业银行） 表10.10　16家较早上市银行的收益率序列描述性统计 表10.11　16家较早上市银行的收益率序列平稳性检验 表10.12　商业银行系统性风险（SYSRISK）计算结果 表10.13　商业银行标准化系统性风险（PSYSRISK）计算结果 表10.14　非利息业务对银行系统性风险的影响 表10.15　非利息业务对银行系统性风险周期性的影响 表11.1　变量定义及计算方法 表11.2　变量描述性统计 表11.3　货币政策信贷传导渠道的存在性及非对称性检验 表11.4　非利息业务对货币政策信贷传导效果的影响（全部银行） 表11.5　非利息业务对货币政策信贷传导效果的影响（分类银行） 表11.6　非利息业务影响货币政策信贷传导效果的非对称性 表11.7　市场竞争环境的调节效应 表11.8　非利息业务影响货币政策信贷传导效果的稳健性检验（全部银行） 表11.9　非利息业务影响货币政策信贷传导效果的稳健性检验（分类银行） 表12.1　判断矩阵标度及定义 表12.2　微观协调层面判断矩阵一致性检验结果 表12.3　微观协调：面板门槛效应检验（总体非利息业务） 表12.4　微观协调：面板门槛模型回归结果（总体非利息业务） 表12.5　微观协调：二次函数模型回归结果 表12.6　微观协调：面板门槛效应检验（手续费及佣金业务） 表12.7　微观协调：面板门槛效应检验（交易性业务） 表12.8　微观协调：面板门槛模型回归结果（交易性业务） 表12.9　宏观协调层面判断矩阵一致性检验结果 表12.10　宏观协调：面板门槛效应检验（总体非利息业务） 表12.11　宏观协调：面板门槛模型回归结果（总体非利息业务） 表12.12　宏观协调：面板门槛效应检验（手续费及佣金业务） 表12.13　宏观协调：面板门槛效应检验（交易性业务） 表12.14　宏观协调：面板门槛模型回归结果（交易性业务） 表12.15　纯策略收益矩阵 表12.16　混合策略收益矩阵 表12.17　综合协调层面判断矩阵一致性检验结果 表12.18　综合协调：面板门槛效应检验（总体非利息业务） 表12.19　综合协调：面板门槛模型回归结果（总体非利息业务） 表12.20　综合协调：面板门槛效应检验（手续费及佣金业务） 表12.21　综合协调：面板门槛效应检验（交易性业务） 表12.22　综合协调：面板门槛模型回归结果（交易性业务）