“一带一路”国家投资并购指南_冯斌，李洪亮，Gvantsa，Dzneladze（格），Tamar ... 著_9787517504221

该书由中国海外投资并购专家和“一带一路”国家的律师，以中英文双语的形式共同撰写完成。

作者根据自身多年的投资并购经验，收集整理了各领域企业投资并购的一手案例，并结合“一带一路”国家和地区的实际情况，总结投资并购过程中涉及的融资、团队组建、交易架构和估值、投资交易文件和合同、境内外审批与合规、投资并购交割和投后整理等内容，为中国企业在“一带一路”国家和地区开展投资并购提供方法策略，为政府及相关研究机构研究“一带一路”国家和地区投资并购等提供参考。

序言

中国崛起，改变世界！1978 年，中国开始实行改革开放的时候，我还是一个生活在中国东部小城寻常百姓家的9岁孩子。在那个年代，过年吃上大鱼大肉是最快活的事。2018年是改革开放40周年，而我也年近半百。中国已经是世界第二大经济体，驱动全球经济增长的发动机。在中国马路上风驰电掣的汽车的档次与欧美国家的相比已经没有多大差距，甚至还更高。

2004 年，我有幸被当时的空调业领军人物——春兰（集团）公司CEO 陶建幸选派，担任江苏春兰进出口有限公司总经理，从此与海外市场结缘6 年。海外业务这个“万花筒”，主要围绕着订单、客户、提单、信用证等展开，在我的职业生涯上画上了浓重的一笔。在广交会、科隆展、米兰展熙熙攘攘的人群中，在西西里岛低调巨富的震撼下，在从希腊雅典到该国北部港口城市塞洛尼基的一路狂奔中，我也算提前理解了“一带一路”投资并购的内涵。

外贸只是中国企业走向世界的开始。随着全球产业链的重构，中国企业在经济全球化过程中扮演的角色也在不断变化，从过去主要从事“三来一补”和低成本加工，到国际企业高增值产品制造，再到如今通过协同创新引领全球新兴产业的全产业链运营。

2014 年，我有幸入职中国著名的贸工技企业江苏苏美达集团有限公司（以下简称苏美达集团），开始接触跨境并购业务，从此对这种更高层次的全球化商业活动一见倾心。起初，我接触的是美国上市公司并购中国资产标的，后来是苏美达集团并购德国和美国的实体企业标的。2015 年，江苏苏美达资本控股有限公司（简称苏美达资本）成立时，恰逢中资出海浪潮涌动，苏美达资本一度将海外并购作为公司的核心业务来开拓，美国硅谷的金融科技（Fintech）公司也进入了我们的投资视野。苏美达资本的股东和董事会领导与团队一起去探访圣弗朗西斯科的初创金融科技企业，美方对中国动力带来的创新与嫁接的渴望至今令我记忆犹新。

如今的国际经济竞争，不仅是企业产品间的竞争，而且是整个价值链条各环节的竞争，企业必须优化价值链的各个环节，才能取得成功。面对全球价值链重构的机遇和挑战，中国企业能够采取的有效应对策略之一，就是在“一带一路”国家和地区建设全球产业链，改写早期以中国市场为主的商业版图。有先见之明的企业，如有“非洲手机之王”称号的深圳传音控股有限公司，其成功具有典型性，其2018年的营业收入高达226 亿元人民币，已于科创板上市。

在苏美达资本，我有幸与国内外不少一流投资并购专家切磋、交流。我逐步认识到，海外并购的过程其实是科学和艺术的结合体，既离不开科学严谨的法律尽职调查和财务尽职调查，也少不了基于估值报告的谈判艺术，最关键的是企业家的拍案决断能力。并购交易完成后，其实又是一个从零开始的过程，投后整合事关交易成败。

在投资并购的工作学习中，我有幸与出身名门的资本运作高手李洪亮博士相识。李洪亮博士长期在东软集团工作。东软集团作为国内软件行业的标杆企业，其创始人刘积仁博士在追求产品和技术创新的同时，也非常善于利用资本的力量助力企业的发展。在东软集团工作期间，李洪亮博士作为东软集团企业发展部的负责人，负责整个东软集团的资本运作工作。他负责完成十几家国内外标的公司的并购，并完成东软医疗、东软熙康、东软望海、东软睿驰和东软控股的架构搭建和融资工作，总融资金额超过50 亿元人民币。李博士具有非常丰富的企业资本运作的经验。在本书写作过程中，他也特别愿意分享自己多年的实战心得。

后来，我有幸与欧洲的两位法律金融背景的“一带一路”专业人士Tamar和Gvansta 结识，她们也欣然加入了写作团队，写作团队也已经“一带一路”化。Tamar 兼具欧洲与中国的金融和法律背景，还是一位活跃于欧洲、美国、中国三大经济体金融科技领域的专家。Gvansta 兼具欧洲与中国的名校法律和经济专业背景，可用4 种语言流利交流。我们4 位作者一拍即合，决定共同创作这本书。具体分工是，我负责设计本书的框架，撰写第二章、第六章和第七章；李博士负责本书的统筹，撰写第一章、第四章和第八章；Tamar 和Gvansta 分别撰写了第三章和第五章。她们还联合收集、整理了附录“‘一带一路’国家投资并购案例集”，为本书增色不少。

特别感谢中国海关出版社有限公司的马超编辑，没有她的悉心指导，本书难以问世。本书有幸在2019 年2 月通过了国家出版基金资助项目申报的评审，这是业内专家对本书的高度认可。特别感谢东软控股有限公司首席执行官荣新节，葛洲坝集团国际工程有限公司董事长吕泽翔，欧洲研究区和创新委员会理事会成员、格鲁吉亚肖塔·鲁斯塔维利国家科学基金会总干事兹瓦德·加布森尼亚博士、教授为本书撰写了推荐语。 “一带一路”国家和地区投资并购领域高手如云，这本书是4 位作者抛砖引玉的作品，恳请行业专家“拍砖”。

编者

2019 年12月

你还可能感兴趣

我要评论