农村微型金融机构可持续性研究_侯甜甜著_9787550443907

　　《农村微型金融机构可持续性研究》共分8章。第1章导论。简要介绍研究背景和意义、研究目的、研究方法和内容，以及该书的重要创新点与不足之处。第2章文献综述。从金融发展理论、农村金融市场理论、微型金融作用、小额贷款模式、微型金融机构可持续性、可持续增长模型六个方面介绍国内外研究现状。第3章基本概念及理论基础。阐述微型金融、可持续增长、风险补贴等基本概念，讨论有风险补贴和无风险补贴两种情况下的可持续增长模型，综合运用金融学和制度经济学分析农村微型金融机构在变迁过程中体现出的基本特征、深层动因、发展方式和制度属性。第4章国外微型金融机构发展代表案例及启示。在同为发展中国家的国度中，选取国际上具有代表性的玻利维亚阳光银行、印度SKS小额贷款公司两种模式，从产权制度、治理结构、内控制度、经营管理和外部监管五个方面概括其制度安排设计和主要经验，为我国完善微型金融机构提供有益的借鉴。第5章我国农村微型金融机构：现实状况及改进空间。在解析我国农村微型金融机构四种主要发展模式的背景和历程的基础上，分析其财务制度、治理结构与经营状况，讨论不同农村微型金融机构在可持续性上存在的问题和改进建议，最后对四种模式进行对比分析。第6章可持续增长率的衡量。选取四川省140家微型金融机构为研究样本，在有风险补贴的情况下，运用希金斯可持续增长模型衡量农村微型金融机构的理论可持续增长率，并对实际值与理论值进行Wilcoxon符号秩检验，验证目前我国农村微型金融机构是否增长过快。在不考虑补贴的情况下，使用FSS模型测算在剥离风险补贴因素后，微型金融机构的可持续增长率。第7章可持续增长率的影响因素。用SGR和FSS做被解释变量，从财务指标、扶持政策、支农力度三个维度进行面板分析，衡量可持续能力的影响因素。第8章困境与破局。分析我国农村微型金融机构在可持续发展路径上面临的突出困难与主要矛盾，结合国家经济发展战略，从政府、机构自身、监管者等方面提出有建设性的政策建议。

　　微型金融自20世纪70年代中期诞生以来，一直被视为消除贫困的一种模式，在全球范围内蓬勃发展，其中不乏成功案例：孟加拉乡村银行、印度尼西亚人民银行乡村信贷部、玻利维亚阳光银行……与此同时，我国农村地区长期存在信贷资金紧张、资金外流严重、金融服务缺位等一系列问题，这严重制约了我国农村经济发展。为打破农村金融低效率的“制度非均衡”状态，政府启动了新一轮农村金融制度变迁，大力发展农村微型金融机构。2003年，农村信用社再次启动了产权制度改革、管理体制改革以及国家帮扶政策改革。2005年，村镇银行、农村资金互助社等一大批新型农村金融机构应运而生。目前，我国基本形成了以农村信用社为主，村镇银行、小额贷款公司、农村资金互助社等新型农村金融机构为辅的微型金融体系。
　　微型金融作为我国农村金融体系的重要组成部分，对于填补农村金融空白、弥补农村金融服务缺位、推动农村经济发展具有重大的意义。但值得注意是，目前的微型金融制度是由政府“自上而下”推行的强制性制度安排，并非内生于农村金融体系，其蓬勃发展离不开政府推行的大量补贴和扶持政策。目前，农村微型金融机构的财务状况究竟如何；离开外部支援后是否仍能实现自给自足和长远发展；如果不能，政府应该通过何种路径进行补贴和监管；这一系列问题都值得理论界深入研究和探讨。本书拟达到以下目的：一是研究国内外微型金融机构的财务制度及运行效果：二是衡量我国农村微型金融机构的可持续能力和影响因素；三是对农村微型金融机构的制度优化提出合理性政策建议。
　　本书共分8章。第1章导论。简要介绍研究背景和意义、研究目的、研究方法和内容，以及本书的重要创新点与不足之处。第2章文献综述。从金融发展理论、农村金融市场理论、微型金融作用、小额贷款模式、微型金融机构可持续性、可持续增长模型六个方面介绍国内外研究现状。第3章基本概念及理论基础。阐述微型金融、可持续增长、风险补贴等基本概念，讨论有风险补贴和无风险补贴两种情况下的可持续增长模型，综合运用金融学和制度经济学分析农村微型金融机构在变迁过程中体现出的基本特征、深层动因、发展方式和制度属性。第4章国外微型金融机构发展代表案例及启示。在同为发展中国家的国度中，选取国际上具有代表性的玻利维亚阳光银行、印度SKS小额贷款公司两种模式，从产权制度、治理结构、内控制度、经营管理和外部监管五个方面概括其制度安排设计和主要经验，为我国完善微型金融机构提供有益的借鉴。第5章我国农村微型金融机构：现实状况及改进空间。在解析我国农村微型金融机构四种主要发展模式的背景和历程的基础上，分析其财务制度、治理结构与经营状况，讨论不同农村微型金融机构在可持续性上存在的问题和改进建议，最后对四种模式进行对比分析。第6章可持续增长率的衡量。选取四川省140家微型金融机构为研究样本，在有风险补贴的情况下，运用希金斯可持续增长模型衡量农村微型金融机构的理论可持续增长率，并对实际值与理论值进行Wilcoxon符号秩检验，验证目前我国农村微型金融机构是否增长过快。在不考虑补贴的情况下，使用FSS模型测算在剥离风险补贴因素后，微型金融机构的可持续增长率。第7章可持续增长率的影响因素。用SGR和FSS做被解释变量，从财务指标、扶持政策、支农力度三个维度进行面板分析，衡量可持续能力的影响因素。第8章困境与破局。分析我国农村微型金融机构在可持续发展路径上面临的突出困难与主要矛盾，结合国家经济发展战略，从政府、机构自身、监管者等方面提出有建设性的政策建议。
　　本书的创新之处主要有以下几点：
　　第一，在研究角度上。长期以来，学界对金融机构的研究分析侧重于信贷规模、资产质量、盈利能力等方面。本书突破传统分析方法，基于会计可持续的基本假设，以财务管理理论为分析框架，衡量我国微型金融机构在当前经营效率和财务政策下的内在增长能力。本书从可持续发展这个视角，经过定量研究，发现我国农村微型金融机构在目前的风险补贴水平下能够实现财务上的可持续，但一旦没有了风险补贴，财务上将不再具有可持续发展的能力。由此政府面临两种选择，一是放开利率和其他管制，二是继续提供优惠政策和财政补贴。
　　第二，在研究内容和研究方法上。本书以农村微型金融机构这一逐渐兴起的新生事物为研究对象，首次全方位、系统性地对国内外微型金融机构的产权制度、治理结构、内控制度、经营管理和外部监管等具体制度安排及制度环境进行逐一解析；从国外模式吸取经验和教训，探讨国内不同模式的运营现状、主要问题和今后的发展路径；借鉴可持续增长率模型，综合运用符号检验、F检验、面板分析等计量方法，从包含和不包含补贴两个维度对村镇银行的可持续能力和影响因素进行定量分析。本书以四川省农村微型金融机构为样本，通过实证分析，得出以下重要结论：①在考虑补贴的情况下可持续增长率为正，但实际增长率大于理论增长率；②在不考虑风险补贴的情况下可持续能力为负；③高成本和高坏账率是影响可持续能力的重要因素；④支农再贷款的额度显著影响可持续能力；⑤支农力度大小对可持续能力不产生影响。
　　第三，在政策建议上。本书结合国家“三农”经济发展规划的宏观背景，从政府角色定位、股权结构设计、信贷产品定价，金融创新、金融监管、金融生态治理六方面提供全方位的政策建议，以求为农村金融机构改善经营管理，约束自身行为，实现经济效益与社会效益的互利双赢提供帮助。同时，本书为监管机构进一步优化制度安排、促进农村金融机构健康发展，提供理论依据和智力支持。
　　鉴于目前学界仍少有专门针对农村微型金融机构的财务理论研究，本书试图归纳出各类农村微型金融机构财务体制上的基本特征，并就如何解决共性问题进行有益的理论探索，但受到现有理论、数据收集和本人学识等方面的限制，本书仍存在不少缺陷，期待各位专家学者批评指正！

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