中国保险公司非量化风险评估研究_周晶著_9787514170849

　　《中国保险公司非量化风险评估研究》从深度和广度两个方向推进。深度方面，重点关注保险公司的战略风险、操作风险、信用风险等，方法是在前面关于风险概念的理论研究基础之上，按照识别风险主要导因的方式，重新审视上述几类重要风险的形成和演变规律，识别和细分各自的主要导因，从而实现从风险的源头，而不是从风险的后果去控制风险，亦即，基于风险的导因设计风险的评估体系。广度方面，考虑到风险的演变尤其是风险的传导规律，《中国保险公司非量化风险评估研究》分别从业务层面、公司层面、行业层面和宏观层面分析我国保险业存在的风险，研究行业和宏观层面风险与保险公司风险、尤其是非量化风险的关系。《中国保险公司非量化风险评估研究》基于对风险概念的界定，提出一套与传统和现行主流方法完全不同的研究思路和方法，通过识别不同层面风险的风险主体、预期目标以及导致风险的外因和内因，从而提出评估方法建议。

　　长期以来，无论是金融监管还是保险监管，或者是保险公司内部的全面风险管理（ERM），其重要的关注点都在于对资本的监管和管理，而合理的资本计算标准必须建立在对风险的合理度量基础之上。什么是“度量”？要回答这个问题，需要先明确“风险”的含义。这是一个环环相扣的问题，没有回答好“风险”和“风险度量”这两个问题，就无法合理地度量风险，更无法合理地计算资本。
　　但是，对已有的相关研究进行总结和分析表明，这项基础性的工作并未很好地完成，“风险”和“风险度量”这两个基础概念的含义都不够明确。保险公司经营过程中所面临的各种风险中，究竟有多少风险能够被度量？不能度量的风险又该如何管控？这些都是中国保险业中亟待解决的重要问题，既是理论问题，更是实践问题。
　　在此背景下，笔者提出：从最基础的“风险”的概念出发，通过界定这个基础概念的内涵和构成要素，包括厘清各构成要素之间的逻辑，进而明确“风险度量”的确切含义，并发现，以保险公司面临的风险为对象，“非量化风险”（Non-quantitative/Qualitative Risk）是保险业和保险公司当前的主要矛盾，或者说是比“可量化风险”（Quantitative/Measurable Risk）更为显著的风险，需要受到监管者或管理者的高度重视并寻求比追加资本要求更好的管控方法。这部分属于本书的理论基础部分。
　　应用方面，本书直接针对保险业和保险公司的非量化风险，直接目标是设计出一套适合中国保险业的评估保险公司非量化风险的体系，平行于欧盟一直在研发的SolvencyⅡ监管制度体系中的“保险公司风险与偿付能力自评系统（Own Risk and Solvency Assessment，ORSA）”，为中国保险业正在积极研制的“第二代偿付能力监管制度体系”相关议题提供研究参考。
　　鉴于保险业和保险公司风险构成的复杂性，本书从深度和广度两个方向推进。
　　深度方面，重点关注保险公司的战略风险、操作风险、信用风险等，方法是在前面关于风险概念的理论研究基础之上，按照识别风险主要导因的方式，重新审视上述几类重要风险的形成和演变规律，识别和细分各自的主要导因，从而实现从风险的源头，而不是从风险的后果去控制风险，即基于风险的导因设计风险的评估体系。
　　广度方面，考虑到风险的演变尤其是风险的传导规律，本书分别从业务层面、公司层面、行业层面和宏观层面分析我国保险业存在的风险，研究行业和宏观层面风险与保险公司风险尤其是非量化风险的关系。本书基于对风险概念的界定，提出一套与传统和现行主流方法完全不同的研究思路和方法，通过识别不同层面风险的风险主体、预期目标以及导致风险的外因和内因，从而提出评估方法建议。
　　总之，本书从风险这个最为基础的概念开始，以一种全新的思路和方法，研究保险公司的非量化风险及其评估体系，在理论和应用两个方面有以下贡献和创新。

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